Inwestuj w fundusze indeksowe, akcje i ETF-y z jednej aplikacji
Istotne punkty
- Fundusze indeksowe, akcje i ETF-y to trzy różne sposoby uczestnictwa w rynkach finansowych, z których każdy charakteryzuje się innym poziomem dywersyfikacji, kosztów i płynności.
- Możesz nimi zarządzać wraz ze swoimi kryptowalutami w tej samej aplikacji, choć każdy produkt podlega innym regulacjom prawnym i wiąże się z własnym zestawem ryzyk.
- Służą one do budowania zdywersyfikowanego portfela obejmującego więcej niż jeden składnik aktywów, dostosowanego do różnych horyzontów czasowych i profili ryzyka.
- Ważna informacja: żaden wynik z przeszłości nie gwarantuje tego, co będzie w przyszłości, dlatego zrozumienie kosztów i podatków przed rozpoczęciem pracy jest tak samo ważne, jak wybór odpowiedniego produktu.
Coraz więcej użytkowników, którzy handlują kryptowalutami lub korzystają z bankowości cyfrowej, rozważa kolejny logiczny krok: dywersyfikację w fundusze, akcje i ETF-y, nie rezygnując jednocześnie z aplikacji, której używają do zarządzania swoimi pieniędzmi. Nie chodzi o zastąpienie jednej rzeczy inną, ale o poszerzenie horyzontów inwestycyjnych o produkty regulowane od dziesięcioleci. National Securities Market Commission (CNMV) i które reagują na logikę ryzyka i płynności inną niż w przypadku aktywów cyfrowych. Ta ciekawość, a nie chwilowa moda, odzwierciedla rzeczywistą zmianę w sposobie pojmowania oszczędności średnio- i długoterminowych w Hiszpanii.
Niniejszy przewodnik stanowi punkt wyjścia dla klastra Invest. Bit2Me AcademyW tym artykule wyjaśniamy, czym są fundusze indeksowe, akcje i ETF-y, dlaczego inwestowanie w fundusze indeksowe i inne regulowane produkty za pośrednictwem jednego wniosku ma sens, jak wypadają ich koszty i podstawowe opodatkowanie oraz jak zacząć. Pozostałe przewodniki z tej serii szczegółowo omawiają każdy z poszczególnych komponentów, dlatego ten artykuł przedstawia ogólny przegląd, zanim przejdziemy do szczegółów każdego z nich.
Czym są fundusze indeksowe, akcje i ETF-y? Kluczowe różnice
Akcja to papier wartościowy, który reprezentuje proporcjonalny udział w spółce publicznej. Kupując akcje spółki online, stajesz się współwłaścicielem tej spółki proporcjonalnie do swojej inwestycji, z prawem do udziału w jej zyskach zgodnie z warunkami ustalonymi przez spółkę. Ryzyko i potencjalny zwrot zależą niemal wyłącznie od wyników danej spółki, co sprawia, że dana osoba dzieli się produktem spośród trzech spółek o najmniejszej ukrytej dywersyfikacji.
Fundusz indeksowy to z kolei zbiorowy instrument inwestycyjny, który gromadzi środki wielu inwestorów, aby odtworzyć skład indeksu referencyjnego, takiego jak szeroki indeks giełdowy. Zamiast inwestować w jedną spółkę, inwestorzy uzyskują dostęp do dziesiątek, a nawet setek różnych spółek jednocześnie, rozkładając ryzyko na wielu emitentów, zamiast koncentrować je na jednym. Zarządzanie jest zazwyczaj pasywne: celem nie jest pokonanie indeksu, ale jego jak najwierniejsze odwzorowanie przy najniższych kosztach.
Un ETF (fundusz notowany na giełdzie) Łączy w sobie cechy dwóch poprzednich typów: podobnie jak fundusz indeksowy, posiada zdywersyfikowany koszyk aktywów, który śledzi indeks, ale podobnie jak akcje, jest notowany na giełdzie i można go kupić lub sprzedać w dowolnym momencie obrotu. Ta dwoista natura odróżnia go właśnie od tradycyjnego funduszu indeksowego, którego zakup i sprzedaż są realizowane po wartości aktywów netto (NAV) ustalonej na zamknięcie sesji. W kolejnych poradnikach dotyczących tej kategorii, porównujemy ETF-y i fundusze indeksowe znacznie bardziej szczegółowo, ponieważ często jest to pierwsze pytanie, jakie zadają sobie początkujący.
Dlaczego warto inwestować w fundusze, akcje i ETF-y za pomocą jednej aplikacji?
Zarządzanie kryptowalutami, rachunkami bieżącymi, a teraz także funduszami, akcjami czy ETF-ami z różnych aplikacji zwiększa liczbę haseł, formularzy weryfikacji tożsamości i czasu poświęcanego na zrozumienie posiadanych środków i ich lokalizacji. Konsolidacja wszystkich aktywów finansowych w jednym punkcie dostępu nie zmienia charakteru każdego produktu, ale upraszcza śledzenie: na pierwszy rzut oka widać, ile posiadasz w kryptowalutach, a ile w regulowanych produktach inwestycyjnych, bez konieczności przeskakiwania między platformami, aby uzyskać pełny obraz swojej sytuacji.
Ważne jest, aby wyjaśnić coś, co czasami gubi się w ogólnym marketingu tego sektora: dodawanie funduszy, akcji i ETF-ów do aplikacji, która już oferuje aktywa kryptograficzne, nie oznacza, że oba światy mają te same ramy regulacyjne lub takie samo ryzyko. Kupowanie aktywów kryptograficznych podlega Rozporządzenie (UE) 2023/1114 w sprawie rynków kryptoaktywów (MiCA) Nadzór nad dostawcami usług kryptowalutowych podlega Ustawie o rynku papierów wartościowych, natomiast inwestowanie w fundusze, akcje i ETF-y podlega nadzorowi CNMV nad usługami inwestycyjnymi. Są to dwa odrębne systemy, które współistnieją w ramach tej samej aplikacji, nie pokrywając się, a każdy z nich charakteryzuje się własnym zestawem zabezpieczeń i ryzyk.
Usługi inwestycyjne w fundusze, akcje i ETF-y są świadczone za pośrednictwem Bit2Me Stocks, SL, we współpracy z najlepszy jaPodmiot upoważniony do zarządzania i wykonywania tych operacji jest odpowiedzialny za ten podział obowiązków, co nie jest drobnym szczegółem administracyjnym. Określa on, kto odpowiada za daną operację i na podstawie jakich przepisów – warto to zrozumieć przed przelaniem pierwszego euro. Jeśli chcesz zobaczyć, jak to się przekłada na praktykę, możesz dowiedzieć się więcej. Bit2Me Inwestuj i przejrzyj katalog dostępnych funduszy, akcji i ETF-ów przed podjęciem decyzji.
Zarządzanie pasywne czy zarządzanie aktywne: co warto wiedzieć przed wyborem?
Większość funduszy indeksowych i ETF-ów wymienionych w tym przewodniku stosuje pasywne podejście do zarządzania: celem zarządzającego nie jest przewidywanie, które aktywa wzrosną, ale jak najwierniejsze odwzorowanie wyników indeksu referencyjnego. Filozofia ta wynika z dobrze udokumentowanych dowodów w literaturze finansowej: konsekwentne osiąganie wyników lepszych od szerokiego indeksu przez kilka lat jest trudne nawet dla profesjonalnych zarządzających, dlatego replikacja tego wyniku przy niskich kosztach często stanowi rozsądną alternatywę dla wielu profili inwestorów.
Natomiast zarządzanie aktywne ma na celu właśnie to: Osiągnij lepsze wyniki niż rynek dzięki decyzjom o wyborze aktywów podejmowanym przez zespół zarządzający, stawiając na niektóre firmy lub sektory kosztem innychAmbicja ta ma swoją cenę, niemal zawsze w postaci wyższych opłat za zarządzanie niż w przypadku funduszu indeksowego, oraz zwrotu, który w niektórych okresach może być lepszy od indeksu, a w innych gorszy. Żadna z tych filozofii nie jest uniwersalnie lepsza: zależą one od profilu inwestora, horyzontu inwestycyjnego i tolerancji ryzyka.
Niniejszy przewodnik ma charakter ogólnego przeglądu, ponieważ kontrast między zarządzaniem pasywnym a aktywnym zasługuje na osobną sekcję z przykładami i niuansami, których nie sposób tu omówić. W specjalnym przewodniku dla tej grupy tematycznej szczegółowo omawiamy tę debatę, a także koncepcję portfeli indeksowanych i sposób ich konstruowania poprzez łączenie różnych funduszy lub ETF-ów w zależności od celu i horyzontu czasowego.
Główny kurs kryptowalut
Poziom podstawowyBit2Me Academy Przedstawiamy nowy kurs, w którym dowiesz się wszystkiego, co musisz wiedzieć o najważniejszych kryptowalutach, jakie istnieją obecnie.
Empezar ahora ›Koszty i opłaty przy inwestowaniu w fundusze indeksowe, akcje i ETF-y
Każdy z tych trzech produktów ma swoją własną strukturę kosztów, a jej zrozumienie jest równie ważne, jak wybór odpowiedniego aktywa. Fundusze indeksowe zazwyczaj pobierają roczną opłatę za zarządzanie, powszechnie znaną jako TER (współczynnik całkowitych kosztów)Opłata ta jest odliczana proporcjonalnie od wartości funduszu, więc inwestor nie musi jej płacić osobno. Ponieważ jest to fundusz zarządzany pasywnie, opłata ta jest zazwyczaj niższa niż w przypadku równoważnego funduszu zarządzanego aktywnie, chociaż dokładny procent różni się w zależności od zarządzającego funduszem i indeksu replikowanego.
Z drugiej strony, kupowanie akcji online wiąże się z opłatą maklerską za każdą transakcję kupna lub sprzedaży, pobieraną przez brokera lub platformę realizującą zlecenie na rynku. Nie ma cyklicznej opłaty za zarządzanie, jak w przypadku funduszu, ponieważ nie ma zarządzającego podejmującego codzienne decyzje: koszt jest skoncentrowany w momencie obrotu. ETF-y łączą oba podejścia, charakteryzując się zazwyczaj niskim TER, podobnym do funduszu indeksowego, plus opłata maklerska za kupno lub sprzedaż na rynku, na którym są notowane.
Żadna pojedyncza kwota prowizji nie jest na tyle stabilna, by można ją było tu przytoczyć bez daty ważności, dlatego praktyczne zalecenie jest zawsze takie samo: przed zainwestowaniem zapoznaj się z Arkuszem Informacyjnym dla Inwestorów (lub podobnym dokumentem) dla każdego produktu, w którym zarządzający aktywami lub pośrednik jest zobowiązany do szczegółowego przedstawienia wszystkich kosztów. Porównywanie tego dokumentu w różnych funduszach, akcjach lub ETF-ach to zdecydowanie ćwiczenie o największym wpływie na długoterminowy dochód netto, nawet większym niż prawidłowa identyfikacja najnowszego trendu.
Podstawowe opodatkowanie funduszy, akcji i ETF-ów w Hiszpanii
W Hiszpanii opodatkowanie tych trzech produktów opiera się na wspólnych ramach – opodatkowaniu dochodów z oszczędności w ramach podatku dochodowego od osób fizycznych (IRPF) – jednak istnieją między nimi istotne niuanse. Fundusze inwestycyjne, w tym fundusze indeksowe, korzystają z systemu transferowego: przenoszenie środków z jednego funduszu do drugiego bez pośredniego rachunku bieżącego zazwyczaj nie generuje natychmiastowego opodatkowania, a zysk lub strata są odraczane do momentu ostatecznego wykupu. Ten system transferowy jest jednym z powodów, dla których wielu inwestorów wykorzystuje fundusze indeksowe jako instrument długoterminowej akumulacji.
Akcje nie podlegają temu systemowi transferu: każda sprzedaż generuje, w stosownych przypadkach, zysk lub stratę kapitałową podlegającą skali podatkowej od oszczędności, a otrzymane dywidendy są opodatkowane jako dochód z inwestycji w roku ich pobrania. Z kolei fundusze ETF są zazwyczaj opodatkowane podobnie jak akcje – jako zysk lub strata kapitałowa w momencie sprzedaży – i, w przeciwieństwie do krajowych funduszy indeksowych, większość z nich nie zezwala na transfery wolne od podatku zgodnie z obowiązującymi przepisami. Ta różnica podatkowa między funduszami indeksowymi a ETF-ami zaskakuje wielu użytkowników, którzy zakładali identyczne traktowanie, ponieważ oba są produktami indeksowanymi.
Niniejsza sekcja stanowi celowo podstawowy przegląd, a nie kompleksowy podręcznik podatkowy: przepisy różnią się w zależności od rodzaju produktu, siedziby funduszu lub ETF-a oraz sytuacji osobistej podatnika, czego nie można w pełni wyjaśnić w tym miejscu. W kolejnych poradnikach z tej serii szczegółowo wyjaśnimy, jak deklarować fundusze i ETF-y w hiszpańskim zeznaniu podatkowym, podając przykłady krok po kroku. Jak zawsze w kwestiach podatkowych, nie stanowi to porady podatkowej i zaleca się konsultację z wykwalifikowanym specjalistą lub hiszpańskim urzędem skarbowym w indywidualnej sytuacji każdego podatnika.
Jak zacząć inwestować w fundusze, akcje i ETF-y?
Pierwszym krokiem, przed otwarciem jakiegokolwiek produktu inwestycyjnego, jest określenie celu i horyzontu czasowego dla pieniędzy, które zamierzasz zainwestować: oszczędzanie przez dwa lata to nie to samo, co budowanie majątku przez dwadzieścia. Ten horyzont czasowy, wraz z Twoją osobistą tolerancją na wahania portfela, decyduje o tym, która kombinacja funduszy indeksowych, akcji i ETF-ów jest dla Ciebie odpowiednia. Postępowanie w odwrotnej kolejności – wybieranie najpierw najnowszego trendu, a następnie próba dopasowania go do konkretnego celu – to jeden z najczęstszych powodów, dla których później żałujesz decyzji.
Mając jasno określony cel, kolejnym praktycznym krokiem jest przejrzenie dostępnego katalogu i porównanie arkuszy informacyjnych dla każdego funduszu, akcji lub ETF-u: jaki indeks lub składnik aktywów replikuje, jakie są związane z tym koszty i jakie opodatkowanie ma do niego zastosowanie, jak opisano w poprzednich sekcjach.Dalej proces jest prosty: wybierz produkt, wprowadź kwotę i potwierdź zamówienie w tej samej aplikacji, której używasz do zarządzania resztą swoich finansów. W dedykowanym przewodniku dla tego klastra szczegółowo opisujemy krok po kroku, wraz ze zrzutami ekranu, jak zacząć inwestować w fundusze indeksowe z Hiszpanii bez typowych błędów początkujących, a w innym przewodniku robimy to samo dla tych, którzy chcą po raz pierwszy kupić akcje online z Hiszpanii.
Warto powtórzyć dwie kluczowe kwestie, o których wspomniano już w tym przewodniku, ale warto to powtórzyć na tym ostatnim etapie: dywersyfikacja funduszy, akcji i ETF-ów nie eliminuje ryzyka rynkowego, a jedynie je rozkłada, a wyniki z przeszłości nie gwarantują przyszłych rezultatów żadnego z tych trzech produktów. Osoby, które już dywersyfikują swoje inwestycje w kryptowaluty i inne aktywa cyfrowe, uznają te regulowane produkty za dodatkowy poziom dywersyfikacji o innym profilu ryzyka – temat, który omawiamy bardziej szczegółowo w innym przewodniku dotyczącym dywersyfikacji między kryptowalutami a akcjami. A dla tych, którzy chcą zrozumieć, dlaczego czas działa na korzyść tych, którzy zaczynają wcześnie, mamy również przewodnik poświęcony procentowi składanemu i jego wpływowi na portfele długoterminowe.
Często zadawane pytania dotyczące inwestowania w fundusze, akcje i ETF-y
Czym jest fundusz indeksowy i czym różni się od funduszu akcyjnego?
Fundusz indeksowy to zbiorowy instrument inwestycyjny, który replikuje indeks referencyjny, rozkładając ryzyko na wiele spółek. Natomiast akcje reprezentują własność pojedynczej spółki, więc ich zwrot zależy od wyników tej konkretnej spółki.
Jak działa ETF i dlaczego jest kupowany i sprzedawany jak akcje?
ETF to fundusz notowany na giełdzie (ETF), który posiada zdywersyfikowany koszyk aktywów, podobnie jak fundusz indeksowy, ale jest notowany na giełdzie papierów wartościowych i przedmiotem obrotu przez cały dzień sesyjny. Ten system notowań ciągłych pozwala na zakup lub sprzedaż w dowolnym momencie, w przeciwieństwie do tradycyjnego funduszu.
Czego potrzebuję, aby zacząć inwestować w fundusz indeksowy za pośrednictwem aplikacji?
Przed dokonaniem wyboru należy określić cel i ramy czasowe, zweryfikować tożsamość na wybranej platformie oraz porównać koszty i informacje podatkowe dostępnych funduszy. Proces zakupu zazwyczaj przebiega w kilku krokach w samej aplikacji.
Jak mogę bezpiecznie kupować akcje online z Hiszpanii?
Akcje można kupić online za pośrednictwem autoryzowanego brokera nadzorowanego przez CNMV (Hiszpańską Narodową Komisję Rynku Papierów Wartościowych), zawsze weryfikując, czy dany podmiot posiada odpowiednią licencję na świadczenie usług inwestycyjnych. Sprawdzenie wysokości prowizji maklerskiej i rynku, na którym notowane są akcje, przed rozpoczęciem handlu zmniejsza ryzyko późniejszych niespodzianek.
Czy inwestowanie w fundusze, akcje i ETF-y za pośrednictwem aplikacji jest bezpieczne?
Bezpieczeństwo operacyjne (uwierzytelnianie, przechowywanie aktywów) zależy od podmiotu, który jest autoryzowany i nadzorowany, ale nie eliminuje to ryzyka rynkowego nieodłącznie związanego z tymi produktami. Wartość funduszu, akcji lub ETF-a może spaść, a wyniki z przeszłości nie gwarantują wyników w przyszłości.
Co się stanie, jeśli rynek spadnie po zainwestowaniu?
Wartość Twojej pozycji spada w takim samym stopniu, jak wartość instrumentu bazowego, a strata materializuje się tylko wtedy, gdy sprzedasz ją w tym momencie. Dlatego horyzont czasowy i dywersyfikacja w ramach różnych produktów to główne narzędzia zarządzania tą ewentualnością, a nie gwarancja, że się nie wydarzy.
Czym fundusz indeksowy różni się od ETF-u, skoro oba są zarządzane pasywnie?
Główna różnica polega na sposobie ich kupna i sprzedaży: fundusze indeksowe są przedmiotem obrotu po stałej wartości aktywów netto na koniec dnia, podczas gdy ETF-y są notowane i przedmiotem obrotu na giełdach papierów wartościowych w czasie rzeczywistym. Różnice dotyczą również opodatkowania, ponieważ ETF-y zazwyczaj nie podlegają systemowi transferu, który obowiązuje w przypadku krajowych funduszy indeksowych.
Jaka jest różnica między inwestowaniem w fundusz indeksowy a inwestowaniem w akcje poszczególnych spółek?
Inwestowanie w fundusz indeksowy rozkłada ryzyko na wiele spółek w ramach jednej transakcji, podczas gdy inwestowanie w pojedyncze akcje koncentruje zwrot na wynikach konkretnej spółki. Żadna z opcji nie jest z natury lepsza: zależy to od tego, ile konkretnego ryzyka jest gotów podjąć każdy inwestor.
Jak opodatkowane są fundusze, akcje i ETF-y w Hiszpanii?
Fundusze inwestycyjne, w tym fundusze indeksowe, umożliwiają transfery bez natychmiastowego opodatkowania i odraczają zysk do momentu ostatecznego wykupu. Akcje i większość funduszy ETF są opodatkowane od każdej sprzedaży jako zysk lub strata kapitałowa, a dywidendy z akcji są opodatkowane osobno; nie stanowi to porady podatkowej i należy skonsultować się z doradcą w konkretnej sytuacji.
Jaki jest zalecany horyzont czasowy inwestowania w ETF-y w Hiszpanii?
Fundusze ETF są generalnie lepiej dostosowane do średnio- i długoterminowych horyzontów inwestycyjnych, chociaż ich płynność śróddzienna pozwala na taktyczne dostosowania, których tradycyjny fundusz indeksowy nie może zaoferować z taką samą natychmiastowością. Ostateczny horyzont inwestycyjny zawsze zależy od osobistych celów finansowych, a nie od sztywnej reguły mającej zastosowanie we wszystkich przypadkach.
„Inwestowanie w kryptoaktywa nie jest w pełni regulowane, może nie być odpowiednie dla inwestorów detalicznych ze względu na wysoką zmienność i istnieje ryzyko utraty wszystkich zainwestowanych kwot”.
Udostępnij ten artykuł!Kontynuuj naukę
Strategia inwestycyjna: czym jest i jak ją stworzyć w 5 krokach
Dowiedz się, na czym polega strategia inwestycyjna i jak stworzyć swoją własną w 5 krokach: cel, horyzont, profil ryzyka, DCA, kup i trzymaj oraz inwestowanie indeksowe.
Karta kryptograficzna w Hiszpanii: jak działa i co warto wiedzieć przed wyborem
Dowiedz się, jak działa karta kryptowalutowa w Hiszpanii: zasady przeliczania płatności, przepisy prawne, rodzaje, zwrot gotówki, bezpieczeństwo i kluczowe kryteria wyboru.
Dywidendy i potrącenia podatkowe: ile tak naprawdę zatrzymujesz?
Dowiedz się, jak działa 19% podatek u źródła od dywidend w Hiszpanii, poznaj międzynarodowe podwójne opodatkowanie i jak odzyskać nadwyżkę w zeznaniu podatkowym.
Dywidendy: jak zarabiać inwestując w akcje
Dywidendy to część zysków, którą spółka wypłaca swoim akcjonariuszom. Dowiedz się, jak działają, poznaj datę ustalenia prawa do dywidendy i podatek u źródła.
