En kryptovaluta är en digital valuta vars funktion regleras och kontrolleras av en programvara eller applikation som körs på tusentals datorer eller noder som utgör ett decentraliserat nätverk. Dessa noder fungerar på ett sätt så att de verifierar alla transaktioner som användarna gör med denna valuta. För att åstadkomma detta använder programvaran en serie avancerade matematiska funktioner som kallas kryptografi. Genom användning av kryptografi säkerställs att aspekter som ägande av mynt, deras användning (skicka och ta emot betalningar), samt deras utgivning och redovisning hålls under strikt och säker kontroll.

Idén med kryptovalutor är att användarna ska kunna flytta dessa digitala mynt inom detta nätverk av noder, med hjälp av kryptografi. Så fungerar varje rörelse som registreras i en distribuerad bokföring som lagras inom varje nod, på ett oföränderligt och säkert sätt.

En kryptovaluta plånbok är en programvara eller en fysisk elektronisk enhet som du kan använda för att ta emot, skicka eller lagra kryptovalutor på ett säkert sätt. Precis som du har en plånbok för fysisk valuta, eller en bankkonto för att lagra pengar, så kan du göra detsamma med kryptovalutor. En kryptovaluta plånbok gör det möjligt för dig att hantera dina kryptovalutor genom att ge dig möjlighet att skicka betalningar till andra personer (med deras kryptovalutaadress eller konto), ta emot betalningar i kryptovaluta (genom att skapa dina adresser för att ta emot dem) eller helt enkelt lagra dem om det är vad du önskar.

Skapandet av kryptovalutor svarar på behovet av att utveckla sättet vi ser på och använder pengar. Allt detta medan vi undviker och rättar till de brister som den nuvarande formen av pengar har. Faktum är att den stora drivkraften bakom skapandet av Bitcoin (den första kryptovalutan) var den stora recessionen 2008, när världen fick se att den centraliserade penningmodellen gick emot vårt välbefinnande, vår frihet och ekonomiska säkerhet. För att kämpa mot den centraliserade modellen föddes Bitcoin och kryptovalutor, vilket skapade en valuta som inte kontrolleras av någon regering eller någon annan, som kan cirkulera globalt eftersom den inte har några gränser, som är säker, oförfalskbar, motståndskraftig mot censur och vars värde inte utspäds av en okontrollerad emission.

FIAT-valuta eller fiduciär valuta, är helt enkelt de pengar som du hanterat fram till nu. Det är en typ av pengar som utfärdas av en bank och som stöds av regeringen genom legalisering av nämnd emission. Alla dessa sedlar och mynt som utfärdas är bara en representation, ett löfte. Det löftet säger: "Detta är värt så mycket pengar inom banken och det land som stöder dess emission." Men verkligheten är att dessa pengar inte stöds av något, det är bara ett löfte om värde. Ett löfte som har brutits många gånger och som fortsätter att brytas varje gång mer FIAT-valuta utfärdas utan kontroll.