Kriptovaluta je digitalna valuta čije funkcioniranje regulira i kontrolira softver ili program koji se izvršava na tisućama računala ili čvorova koji čine decentraliziranu mrežu. Ti čvorovi funkcioniraju na način da provjeravaju svaku transakciju koju izvrše korisnici ove valute. Da bi to postigao, softver koristi niz naprednih matematičkih funkcija poznatih kao kriptografija. Korištenjem kriptografije, stvari poput vlasništva nad valutama, njihove upotrebe (slanje i primanje uplata), kao i njihovo izdavanje i računovodstvo održavaju se pod strogom i sigurnom kontrolom.

Ideja kriptovaluta je da korisnici premještaju te digitalne valute unutar ove mreže čvorova, koristeći kriptografiju. Tako svaki pokret ostaje zabilježen u distribuiranoj knjizi računa koja se pohranjuje unutar svakog čvora, na nepromjenjiv i siguran način.

Novčanik za kriptovalute je softver ili fizički elektronički uređaj koji možete koristiti za primanje, slanje ili sigurno pohranjivanje kriptovaluta. Baš kao što imate novčanik ili torbicu za fizički novac, ili imate bankovni račun za pohranu novca, isto možete učiniti s kriptovalutama. Novčanik za kriptovalute vam omogućuje upravljanje vašim kriptovalutama dajući vam priliku da šaljete uplate drugim osobama (koristeći njihovu adresu ili račun za kriptovalute), primate uplate u kriptovalutama (generiranjem svojih adresa za primanje) ili ih jednostavno pohranjujete ako to želite.

Stvaranje kriptovaluta odgovara potrebama za evolucijom načina na koji gledamo i koristimo novac. Sve to dok se izbjegavaju i ispravljaju poroci u koje je upao novac koji danas poznajemo. Uistinu, veliki poticaj za stvaranje Bitcoina (prve kriptovalute) bila je Velika recesija 2008. godine, kada je svijetu pokazano da je centralizirani model novca protiv našeg blagostanja, slobode i ekonomske sigurnosti. Kako bi se borili protiv tog centraliziranog modela, nastaju Bitcoin i kriptovalute, stvarajući novac koji nije pod kontrolom nijedne vlade niti bilo koje druge osobe, koji može cirkulirati globalno jer nema granica, koji je siguran, neautentificiran, otporan na cenzuru i čija se vrijednost ne razrjeđuje nekontroliranom emisijom.

Fiat novac ili fiducijarni novac, jednostavno je novac koji ste do sada koristili. To je vrsta novca koju izdaje banka i koju vlada podržava legalizacijom te emisije. Svi ti novčanici i kovanice koji su izdani samo su reprezentacija, obećanje. To obećanje kaže: "Ovo vrijedi toliko novca unutar banke i zemlje koja podržava njegovu emisiju". Međutim, stvarnost je da ovaj novac nije potkrijepljen ničim, to je samo obećanje vrijednosti. Obećanje koje je mnogo puta prekršeno, i koje se i dalje krši svaki put kada se bez kontrole izdaje više fiat novca.