Kriptovaluta je digitalna valuta, katere delovanje je regulirano in nadzorovano s programsko opremo, ki teče na tisočih računalnikih ali vozliščih, ki tvorijo decentralizirano omrežje. Ta vozlišča delujejo tako, da preverjajo vse transakcije, ki jih izvajajo uporabniki te valute. Da bi to dosegli, programska oprema uporablja vrsto naprednih matematičnih funkcij, znanih kot kriptografija. S pomočjo kriptografije se ohranja stroga in varna kontrola nad lastništvom valut, njihovim uporabo (pošiljanje in prejemanje plačil), pa tudi nad njihovo izdajo in računovodstvom.

Ideja kriptovalut je, da uporabniki premikajo te digitalne valute znotraj tega omrežja vozlišč, pri čemer uporabljajo kriptografijo. Tako je vsak premik zabeležen v razdeljeni knjigi, ki se shranjuje v vsakem vozlišču, na neizbrisljiv in varen način.

Kripto denarnica je programska oprema ali fizična elektronska naprava, ki jo lahko uporabite za prejemanje, pošiljanje ali varno shranjevanje kriptovalut. Tako kot imate denarnico za fizični denar ali imate bančni račun za shranjevanje denarja, lahko enako storite s kriptovalutami. Kripto denarnica vam omogoča upravljanje vaših kriptovalut, saj vam daje priložnost, da pošiljate plačila drugim osebam (z uporabo njihove kripto naslove ali računa), prejemate plačila v kriptovalutah (z ustvarjanjem vaših naslovov za prejemanje) ali jih preprosto shranite, če to želite.

Ustvarjanje kriptovalut je odgovor na potrebo po razvoju načina, kako gledamo in uporabljamo denar. Vse to se dogaja ob hkratnem izogibanju in popravljanju napak, v katere je padel denar, ki ga poznamo danes. Dejansko je bil velik zagon za ustvarjanje Bitcoina (prve kriptovalute) Velika recesija leta 2008, ko je svetu pokazala, da je centraliziran model denarja v nasprotju z našim blagostanjem, svobodo in ekonomsko varnostjo. Da bi se borili proti temu centraliziranemu modelu, so nastali Bitcoin in kriptovalute, ki ustvarjajo denar, ki ga ne nadzira nobena vlada ali druga oseba, ki lahko kroži na globalni ravni, ker nima meja, ki je varen, neponarejen, odporen na cenzuro in katerega vrednost se ne razredči z nekontrolirano emisijo.

FIAT denar ali fiduciarni denar je preprosto denar, ki ste ga doslej uporabljali. To je vrsta denarja, ki ga izda banka in ga vlada podpira z legalizacijo te emisije. Vse te bankovce in kovance, ki so bili izdani, so le predstavitev, obljuba. Ta obljuba pravi: "To je vredno toliko denarja v banki in v državi, ki podpira njegovo emisijo." Vendar pa je resničnost taka, da ta denar ni podprt z ničemer, je le obljuba vrednosti. Obljuba, ki je bila mnogokrat prekinjena in se še naprej krši vsakič, ko se brez nadzora izda več FIAT denarja.